H ανάλυση της HSBC που δημοσιεύτηκε στις 5/12/2018 δίνει σημαντική ανοδική αναθεώρηση της κερδοφορίς των Ελληνικών Πετρελαίων.
Για το 2020 προβλέπει ότι τα EBITDA θα διαμορφωθούν στα 1,089 δισ έναντι αρχικής προβλεπόμενης κερδοφορίας μόλις στα 651 εκατ ευρώ, δηλαδή κατά 67% υψηλότερα.
Εκτιμά ότι ο όμιλος θα είναι ωφελημένος..
από την εφαρμογή του IMO 2020, που επιβάλει καθαρότερα καύσιμα στη ναυτιλία.
Αντίστοιχα τα καθαρά κέρδη θα είναι αυξημένα στα 570 εκατ ευρώ ένανατι 277 εκατ κατά την προηγούμενη εκτίμηση, δηλαδή αυξημένα κατά 103%.
Το 2019 θα περάσουμε όμως από μειωμένη κερδοφορία, σύμφωνα με τις νέες προβλέψεις.
Με τα δεδομένα αυτά η ανάλυση εκτιμά ότι ο όμιλος θα μπορέσει να μειώσει το χρέος και να αυξήσει τα μερίσματά του.
Κατά τον τρόπο αυτό προσδιορίζει την τιμή - στόχο στα 11,7 ευρώ και δίνει ένδειξη buy για την μετοχή.
Άρα η κεφαλαιοποίηση θα πρέπει να διαμορφωθεί στα 3,5 δισ ευρώ σύμφωνα με την ανάλυση.
Τούτου δοθέντος καθίσταται σαφές ότι η ιδιωτικοποίηση δεν θα πρέπει να προχωρήσει χωρίς να υπάρξουν σοβαρές προσφορές που να λαμβάνουν υπόψη την αξία των 3,5 δισ για το σύνολο της εταιρίας.
Οι αναθεωρημένες προβλέψεις της HSBC
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου