Επιτόκια λίγο υψηλότερα από τα αντίστοιχα ευρωπαικά διεκδικούν τα ΕΛΠΕ στις συζητήσεις που έχουν αυτή τη περίοδο με τράπεζες του εξωτερικού, προκειμένου να βελτιώσουν τους όρους του δανεισμού τους.
Σε αυτό το πλαίσιο η εταιρεία έχει δεχτεί προσφορές από μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Ευρωπαική Τράπεζα Επενδύσεων και η Creditt Suisse για επιτόκια ακόμη και κοντά στο 3%, δηλαδή σε ανάλογα επίπεδα με..
το 3,33% που πέτυχε τον Ιούλιο όταν και άντλησε 79 εκατ. ευρώ μέσω της έκδοσης νέων ομολογιών που αποτελούν μέρος των υφιστάμενων ομολογιών λήξης Οκτωβρίου 2021.
Είχε προηγηθεί τον Οκτώβριο του 2016, η πρώτη μετά από χρόνια έξοδος στις αγορές απ’ όπου και είχε αντλήσει κεφάλαια ύψους 375 εκατ. ευρώ με σταθερό επιτόκιο 4,875%, και ενώ οι προσφορές από νέους επενδυτές είχαν υπερκαλύψει σημαντικά το ζητούμενο ποσό, με το βιβλίο προσφορών να ανέρχεται στα 700 εκατ. ευρώ.
Σημαντικό μέρος της ζήτησης είχε προέλθει από κατόχους υφισταμένων ομολογιών λήεως Μαΐου 2017 με επιτόκιο 8%. Τα κεφάλαια της έκδοσης επρόκειτο να χρησιμοποιηθούν, μερικώς, για την εξαγορά των ομολογιών λήξης 2017 και, εν μέρει, για την αποπληρωμή άλλων υφισταμένων δανειακών υποχρεώσεων του ομίλου ΕΛΠΕ.
Το τελευταίο διάστημα η εταιρεία βρίσκεται σε συνεχής συζητήσεις με τις ξένες τράπεζες προκειμένου να πέσουν πιο κάτω τα επιτόκια, στην περιοχή του 3%. Τόσο οι δύο μέχρι τώρα εκδόσεις ομολόγων, όσο και οι συζητήσεις με τις τράπεζες, αποσκοπούν σε περαιτέρω βελτίωση του ισολογισμού του ομίλου, καθώς αυξάνεται η μέση ωρίμανση των δανειακών του υποχρεώσεών, και ενώ παράλληλα διαφοροποιεί τις πηγές χρηματοδότησης και αυξάνει τις διαθέσιμες γραμμές χρηματοδότησης, μειώνοντας παράλληλα το χρηματοοικονομικό κόστος.
Τα ευνοικά επιτόκια που έχει μέχρι σήμερα πετύχει ο όμιλος σχετίζονται με το γεγονός ότι η δραστηριότητά του δεν επηρεάζεται από την πορεία της ελληνικής οικονομίας, όπως συμβαίνει με άλλες κρατικές επιχειρήσεις που έχουν διεθνείς εκδόσεις. Εξάγει πλέον το 60% των πετρελαϊκών προϊόντων που διυλίζει, τα φετινά του αποτελέσματα αναμένεται να κάνουν νέο ρεκόρ παρά τη σημαντική μείωση των διεθνών περιθωρίων διύλισης, ενώ επωφελείται από τις νέες συμφωνίες για απευθείας αγορά αργού από Ρωσία και Ιράν, παρά μέσω traders. Πλέον ο όμιλος αγοράζει κατά 50% πετρέλαιο από προμηθευτές και κατά 50% από traders, γεγονός που αντανακλάται και στα κόστη του.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου